La privacy è un diritto umano fondamentale, uno dei pilastri dell’integrità umana. Il diritto alla privacy si trova in tutte le principali dichiarazioni internazionali e regionali sui diritti umani. Si trova in modo più prominente nella Dichiarazione dei diritti dell’uomo delle Nazioni Unite del 1948, all’articolo 12. “Nessun individuo potrà essere sottoposto ad interferenze arbitrarie nella sua vita privata, nella sua famiglia, nella sua casa, nella sua corrispondenza, né a lesione del suo onore e della sua reputazione.”
La privacy è essenziale affinché le persone possano operare e prosperare senza timore di controlli o rappresaglie. L’informazione è potere e più informazioni hanno gli altri, più potenziale hanno per esercitare potere su di te. Con quantità limitate di informazioni personali i criminali possono commettere molti tipi di frode, arrivando anche al furto d’identità. Con frammenti di informazioni economiche o tracce di tendenze personali, i concorrenti possono ottenere dei vantaggi. Altre informazioni sulla tua vita personale possono portare i creditori a concederti tassi di credito più bassi o a decidere di recuperare il debito dovuto. In regimi con minori diritti e libertà personali, i governi possono persino utilizzare le informazioni su di te per limitare l’accesso a viaggi, assistenza sanitaria o addirittura rappresentanza legale. La privacy tra gli individui e la società è essenziale, ma alcuni la raccomandano anche a livello individuale, persino tra i membri della famiglia. Ad esempio, in caso di divorzio, un coniuge potrebbe utilizzare informazioni incriminanti contro il proprio partner per rafforzare la propria tesi. Questi casi sono veri per tutti, ma soprattutto per gli individui più ricchi che potenzialmente hanno più da perdere attraverso l’uso delle loro informazioni personali utilizzate contro di loro.
Gli argomenti in gran parte a favore d’un maggior controllo della privacy si concentrano soprattutto sulla protezione dei dati. Poiché i browser e le applicazioni internet sono diventati sempre più sofisticati, molti dei nostri dati personali vengono sottratti e venduti alle principali società nel tentativo di capirci e conoscere più di noi stessi ai fini del marketing e della manipolazione. Di recente abbiamo comunque assistito ad una maggiore consapevolezza da parte del pubblico in generale e le aziende sono state costrette a fare i conti con il contraccolpo, rendendo le persone consapevoli di quando i loro dati vengono utilizzati e dando loro la possibilità di rinunciare. Tuttavia il movimento per un maggiore controllo della privacy sembra estendersi solo alle nostre informazioni personali generate dalla nostra impronta digitale e non alle nostre informazioni economiche.
A questo riguardo, la tutela delle nostre informazioni economiche sembra venir meno di fronte a un regime di trasparenza globale. In gran parte sotto gli auspici delle normative antiriciclaggio, questo regime ha preso forma nel Registro dei beneficiari effettivi (RBO), nello Standard comune di scambio delle informazioni (CRS) e nella Legge sugli adempimenti fiscali dei conti esteri (FATCA).
La RBO richiede che le società private creino un registro delle “persone con un controllo significativo” e lo mettano a disposizione del pubblico. Un “beneficiario effettivo” o “beneficiario finale” è una persona fisica che gode dei benefici della proprietà di un bene, anche se il titolo della proprietà è contrassegnato con un altro nome. Prima di questo, una società o un trust poteva possedere un bene, come un immobile, ma il beneficiario finale di quel bene, o la persona che possiede e beneficia dei guadagni, era tenuto privato. La RBO è stata emanata per la prima volta nel Regno Unito nel 2016, con l’Unione Europea che lo richiedeva in molti dei suoi paesi entro l’anno successivo, anche se molti hanno trascurato di rispettare tale scadenza.
Il CRS è uno standard globale per lo scambio automatico di informazioni sui conti finanziari, creato dall’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) ed entrato in vigore nel 2016. Progettato per incrementare la trasparenza sulle questioni fiscali su scala globale, richiede alle istituzioni finanziarie di identificare i conti detenuti direttamente o indirettamente da persone che non sono fiscalmente residenti nel paese in cui è stato aperto il conto.
Infine, FATCA, una legge federale degli Stati Uniti emanata nel 2010, richiede che le istituzioni finanziarie straniere ed alcune entità estere non finanziarie riportino le attività estere detenute dai loro titolari di conti statunitensi. In effetti, il CRS è stato posto in essere come corollario del FATCA.
Per tenere conto di questo regime di trasparenza globale che invade la privacy finanziaria, gli individui con un patrimonio netto elevato hanno a disposizione alcuni strumenti, ad esempio la cosiddetta “fiducia ibrida” disponibile nell’UE, in Ungheria. I trust sono stati implementati per la prima volta nel Codice Civile ungherese nel 2014, dopo di che i legislatori hanno introdotto la fondazione di gestione patrimoniale (“AMF”) come altra soluzione per la pianificazione patrimoniale nel 2019. L’AMF è un veicolo ibrido unico che intreccia i concetti di un trust e di una fondazione. In definitiva ciò significa che l’AMF è un tipo speciale di fondazione che può svolgere la gestione del patrimonio, compresi i rapporti fiduciari, come attività principale. È questa classificazione di fondazione e la definizione univoca dei suoi componenti che consente soluzioni per RBO e CRS.
Pur avendo finalità molto simili a quelle di un trust, l’assetto proprietario in una fondazione è diverso. Di conseguenza, la combinazione di un AMF come persona giuridica senza proprietari che perseguono interessi privati e obiettivi a lungo termine si traduce in una struttura proprietaria molto diversa. Alla fine ciò influisce anche sulla determinazione della titolarità effettiva. È quindi la combinazione delle due strutture che fornisce una protezione della privacy unica. In definitiva il fondatore dell’AML può trasferire i propri diritti al consiglio di fondazione, a quel punto i membri del consiglio si qualificano come beneficiari effettivi del rapporto fiduciario invece del fondatore economico che ha trasferito i beni nel trust.
Per quanto concerne il CRS, ogni istituto finanziario è obbligato a segnalare le informazioni sui propri clienti transfrontalieri. Tuttavia, le fondazioni sono generalmente escluse dalla fornitura di servizi finanziari, poiché solo le società per azioni e le società a responsabilità limitata possono ottenere qualsiasi licenza per la fornitura di servizi finanziari. Di conseguenza, per quanto riguarda la definizione di istituzioni di custodia ai sensi del CRS, un AMF che agisce in qualità di fiduciario di un rapporto fiduciario non può essere classificato come un’entità che svolge principalmente attività o operazioni di investimento aziendale per conto di altre persone.
Con queste disposizioni che consentono soluzioni per il nuovo regime di trasparenza globale, gli individui con un patrimonio netto elevato dovrebbero considerare seriamente la fiducia ibrida come mezzo efficace per mantenere la propria privacy finanziaria.
