Capisco che se voglio costituire un trust, devo trasferire il titolo legale di proprietà al fiduciario. Come posso fidarmi del fiduciario?
Il fiduciario è una parte importante della fiducia, tuttavia, prima di tutto bisogna fidarsi del sistema giuridico dell’UE e dei suoi meccanismi di controllo. Ci sono 3 livelli di protezione: protezione dei trattati sugli investimenti nazionali, federali e internazionali. Gli investimenti sono sotto lo scudo protettivo della legislazione UE. La legislazione dell’UE è assoluta nell’Unione europea e i fiduciari professionali devono possedere una licenza appropriata e soddisfare requisiti rigorosi per quanto riguarda i loro dipendenti e le loro operazioni. La UE garantisce stabilità economica, politica e sociale infrastrutture bancarie e finanziarie fortemente sviluppate. La legge UE è progettata per tutelare i contribuenti e i cittadini. Inoltre il Lussemburgo, dove Primus Wealth ha sede, è il centro mondiale di investimenti leader del mercato.
Vediamo un esempio:
Il nostro cliente, il sig. Petrov, vorrebbe creare una struttura sicura all’interno dell’UE per i suoi investimenti a un prezzo competitivo. Primus Wealth ha raccomandato di creare un trust dell’UE registrato in Ungheria, poiché in Ungheria il fiduciario autorizzato deve rispettare il diritto dell’UE e i requisiti della legge ungherese. I fiduciari autorizzati sono sotto la supervisione della Banca Centrale ungherese e devono avere un’assicurazione di responsabilità civile con un valore incredibilmente alto. Il fiduciario è autorizzato ad assumere soltanto dipendenti con una “fedina penale pulita”. Il coniuge del fiduciario o i creditori personali e i creditori di altri beni fiduciari gestiti dal fiduciario non possiedono alcun titolo per pretendere parte dei beni fiduciari. Poiché ci sono molti requisiti professionali e meccanismi di controllo nel sistema legale, il sig. Petrov può avere assoluta fiducia nel controllo legale del trust.
I miei creditori possono accedere ai beni del trust?
Dipende dal sistema legislativo in vigore, ma in genere un trust ben strutturato può essere la soluzione più semplice ed efficace per tenere lontani i creditori. Ciò è vero soprattutto in paesi come l’Ungheria, in cui i creditori possono richiedere fondi dai beni del trust solo se possono provare oltre ogni ragionevole dubbio in un procedimento giudiziario che il trasferimento dei beni al trust era stato effettuato in maniera fraudolenta. Il creditore deve dimostrare in Ungheria che il trasferimento di beni è stato fraudolento per cui la base per soddisfare il credito di una terza persona è stata privata in tutto o in parte. Nel caso in cui si abbia un rifugio fiduciario UE registrato in Ungheria, contestare la struttura è oneroso, poiché ci sono diversi requisiti:
- l’azione legale può essere avviata soltanto in Ungheria in lingua ungherese,
- deve essere accertato che il creditore aveva un credito valido nei confronti del disponente già al momento della stipula del trust,
- deve altresì essere provato che altri beni del disponente sono insufficienti a soddisfare la richiesta del creditore,
- il creditore deve altresì provare che il fiduciario ha agito in malafede o ha avuto un vantaggio gratuito derivante dal contratto,
- tutto quanto sopra deve essere dimostrato oltre ogni ragionevole dubbio.
No creditor may have any claim successfully enforceable against the trust assets other than a fraudulent transfer claim. This is also valid if the creditor is a state authority or agency.
Nessun creditore può avere pretese esecutive con successo contro i beni del trust a meno che non dimostra che il trasferimento era stato fraudolento. Ciò vale anche se il creditore è un’autorità o un’agenzia statale.
Inoltre, a condizione che non vi sia un accordo espresso sull’esecuzione delle sentenze/decisioni dell’autorità giudiziaria civile tra l’Ungheria e il paese straniero interessato (ad esempio: USA), una sentenza di un tribunale di un paese straniero relativa a un credito sui beni del trust di un trust ungherese semplicemente non sarà riconosciuta e quindi sarà esecutiva in Ungheria. In tal caso il creditore o l’autorità straniera deve intraprendere un’azione legale nell’ambito d’una procedura multilivello in Ungheria contro il disponente e il fiduciario.
Vediamo quanto sopra in un esempio:
Il sig. Goldmann ha creato come disponente un trust UE registrato in Ungheria. C’è un creditore negli Stati Uniti che ha un credito scaduto nei confronti del sig. Goldmann, e il creditore ha citato in giudizio con successo il disponente e il trust UE registrato in Ungheria come convenuti negli Stati Uniti. A condizione che non vi sia un accordo espresso sull’esecuzione delle sentenze dell’autorità giudiziaria civile tra l’Ungheria e gli USA, la sentenza del tribunale statunitense relativa alla pretesa sui beni del trust semplicemente non sarà riconosciuta.
Il il creditore del sig. Goldmann dovrà intraprendere un’azione legale nell’ambito d’una procedura multilivello in Ungheria contro il fiduciario. Al termine di questa procedura, la sentenza d’accettazione di un tribunale ungherese sarebbe esecutiva in Ungheria (ma sempre attraverso una procedura esecutiva a parte). L’azione legale può essere avviata soltanto in Ungheria in lingua ungherese.
Le autorità (autorità fiscali estere, ecc.) possono accedere ai beni del trust?
Primus Wealth ricolloca i beni sotto la protezione del trattato d’investimento internazionale. Abbiamo istituito strutture nell’UE sotto la protezione del diritto dell’UE e MIGA (Agenzia multilaterale di garanzia degli investimenti) e trarre vantaggio dall’ampia rete di trattati contro la doppia tassazione e di tutela degli investimenti. A causa dei rifugi internazionali di protezione degli investimenti, i beni sotto la gestione di Primus Wealth non possono essere espropriati senza un’immediata compensazione del prezzo equo di mercato. È importante sottolineare che nei paesi offshore, come le Isole Cayman, BVI, Jersey, ecc. questo tipo di sistema di protezione degli investimenti sicuro non esiste. La tutela fornita da Primus Wealth ricopre le attività nazionali ed estere. Primus Wealth far funzionare il sistema per te. Le soluzioni per i trust UE e USA possono aiutarti a recuperare la privacy nell’era del FATCA, del CRS e del registro dei beneficiari effettivi. È quasi impossibile per le autorità avere accesso ai tuoi beni se hai un trust ibrido dell’UE.
Esempio:
Il sig. Petrov, che vive a Mosca, voleva ottenere completa privacy per i suoi beni. Primus Wealth ha raccomandato un trust ibrido UE con base in Ungheria combinato con una società di holding in Lussemburgo. La tutela prevista dalla legge per i trust ungheresi non si estende solo agli affari interni, ma anche a molte interferenze che possono provenire dall’estero. A condizione che non vi sia un accordo espresso sull’esecuzione delle sentenze delle autorità Lussemburgo e Russia, una decisione di un’autorità russa sui beni del trust non sarà direttamente esecutiva. In tal caso l’autorità dovrà intraprendere un’azione legale prima in Lussemburgo e poi in Ungheria.
(Dobbiamo notare che anche l’Ungheria non ha un trattato bilaterale o una convenzione multilaterale in vigore per quanto riguarda il riconoscimento e l’esecuzione delle sentenze, tra gli altri con Kazakhstan, Uzbekistan, Indonesia, Malesia, India, Israele, Giappone, Hong Kong, ecc.)
Ho una struttura esistente e un accordo azionario sotto la legislazione inglese. Questo accordo rimane sotto la legislazione inglese?
Sì, può rimanere. Primus Wealth SA. Lussemburgo, in quanto società internazionale, fornisce servizi in diverse giurisdizioni e in base a diverse leggi governative. La legge normativa dipende dalla struttura e dal veicolo che utilizziamo per raggiungere gli obiettivi dei nostri clienti. Nel caso di società, fondazioni familiari e trust la legge normativa deve essere la legge della giurisdizione di questi veicoli. Ad esempio, se creiamo una società a Londra, la legge normativa per la società sarà la legge inglese. Tuttavia, se l’obiettivo è raggiungere un elevato livello di protezione della privacy attraverso un trust, il trust deve essere istituito ai sensi della legge del Nevada, del South Dakota o dell’Ungheria. In questi casi la legge normativa del trust sarà la legge del luogo. D’altro canto, nei rapporti contrattuali, le parti contraenti godono di assoluta libertà di stipulare la legge normativa del contratto. Pertanto, una società registrata in Lussemburgo o un trust con sede in Ungheria può scegliere la legge inglese come legge normativa nel rapporto contrattuale. Può anche scegliere liberamente la giurisdizione della composizione del conflitto.
Vediamo quanto sopra in un esempio:
Il cliente ha un trust registrato a Cipro. La legge normativa del trust è la legislazione cipriota. Questo trust è soggetto alla segnalazione del CRS e deve dichiarare i propri beneficiari effettivi ai sensi del regime del registro dei beneficiari effettivi dell’UE. Il trust è un azionista del 25% di una holding cipriota.
Il cliente desidera mantenere la privacy e non vuole essere registrato come beneficiario effettivo della holding cipriota. Il trust cipriota deve essere trasferito in Ungheria e posto sotto il regime di trust ibrido ungherese, che è in grado di proteggere la privacy e i beni del cliente e allo stesso tempo rispettare il regime dei beneficiari effettivi dell’UE. Il fiduciario, il sito e la legge che disciplina il trust devono essere cambiati con i corrispettivi ungheresi. Tuttavia, le leggi che disciplinano la società e il contratto sottostanti e il luogo di risoluzione del conflitto rimangono intatti.
È possibile evitare la doppia tassazione?
Naturalmente, non bisogna pagare le tasse due volte. Il nostro obiettivo è utilizzare efficacemente i benefici fiscali e ridurre al minimo o azzerare l’importo dell’imposta dovuta. Se la struttura non è realizzabile diminuendo l’imposta a zero, allora approfittiamo del sistema della convenzione contro la doppia tassazione. Uno degli obiettivi più importanti della pianificazione patrimoniale è eliminare le tasse di trasferimento e di successione per i beni situati in tutto il mondo. Primus Wealth offre strumenti molto efficaci per raggiungere questo obiettivo utilizzando le reti dei trattati sulla doppia tassazione. Le soluzioni fornite da Primus Wealth sono esenti dalla doppia tassazione.
Vediamo quanto sopra in un esempio:
Il nostro cliente, il sig. Lopez, stava incappando in una doppia tassazione a causa della struttura offshore mal progettata avente base nelle Isole Cayman. Sebbene avremmo potuto consigliare altre destinazioni offshore, abbiamo scelto una struttura fiduciaria registrata nell’UE al fine di ridurre al minimo l’importo dell’imposta dovuta utilizzando il sistema favorevole del trattato contro la doppia tassazione. Il signor Lopez ha istituito un trust ungherese e ha trasferito il 100% delle azioni di una srl con residenza fiscale negli Stati Uniti. Il trust fornisce un prestito alla srl e di conseguenza la srl deve pagare gli interessi sul prestito. Secondo la Convenzione tra Ungheria e Stati Uniti per evitare la doppia tassazione (DTT) “Gli interessi provenienti da uno Stato contraente e pagati ad un residente dell’altro Stato contraente sono tassabili solo in quell’altro Stato.” Il DTT fornisce indicazioni per la tassazione, quindi la soluzione sarà esente da doppia tassazione. In più gli interessi in entrata sono esentasse.
Devo pagare le tasse se trasferisco beni sotto un rifugio fiduciario?
Dipende dalla giurisdizione scelta e dal luogo dei ben del trust. Ciò nonostante, Primus Wealth cerca di ottenere un trattamento fiscalmente neutro per i beni trasferiti. Pertanto nella maggior parte dei casi il trasferimento non innesca la tassazione.
La costituzione di un trust e il trasferimento di beni in un trust UE registrato in Ungheria è completamente esentasse, non ci sono imposte o onere finanziario simile oppure onere imposto al trust. Il trust gode di diversi benefici fiscali: ad esempio, qualsiasi rendimento finanziario in entrata, dividendo, plusvalenza è esentasse. La distribuzione dei beni è divisa in due parti:
- distribuzione del capitale che è sempre esentasse
- distribuzione del rendimento esente da ritenuta d’acconto se il beneficiario è una persona giuridica o soggetta a una ritenuta d’acconto massima del 15% se il beneficiario è un privato.
Vediamo un esempio illustrato:
Posso ottenere una seconda cittadinanza o un permesso di soggiorno? Quali sono i vantaggi d’un permesso di soggiorno?
Sì, a seguito d’una procedura KYC avvenuta con successo Primus Wealth può preparare e gestire la domanda di permesso di soggiorno o cittadinanza nei seguenti paesi:
- Austria,
- Bulgaria,
- Canada,
- Cipro,
- Estonia,
- Grecia,
- Ungheria
- Italia,
- Malta,
- Portogallo,
- Svizzera,
- Regno Unito.
Al fine di garantire la privacy dei propri clienti, Primus Wealth offre assistenza nell’ottenimento di un permesso di soggiorno nell’UE, Regno Unito, Canada e Svizzera, che consente ai clienti di ottenere un indirizzo di residenza e un codice fiscale nei suddetti paesi. Con un indirizzo di residenza permanente, il cliente acquisisce un codice fiscale locale, poiché la residenza permanente crea la residenza fiscale. In molti paesi i clienti possono godere di regimi di non domiciliazione o di imposizione forfettaria. Qualsiasi istituto finanziario segnalante (come Primus Wealth), operante in paesi che hanno adottato il CRS, deve segnalare alla propria autorità fiscale locale tutti i conti direttamente o indirettamente di proprietà di persone fisiche con indirizzo di residenza in un altro paese che ha adottato il CRS. La residenza fiscale permanente però qualifica il cliente come cittadino della nazione, quindi il fornitore di servizi deve modificare nei suoi file interni lo stato CRS e il cliente non verrà segnalato se si qualifica come cittadino della nazione.
Vediamo un esempio per lo stato CRS:
Il nostro cliente, il sig. Tong, è un cittadino malese e possiede un Trust UE registrato in Ungheria. I conti aperti per i beni fiduciari da Primus Wealth – in qualità di fiduciario professionale autorizzato – sono considerati conti oggetto di comunicazione. Il proprietario della partecipazione è considerato persona trattata come disponente (cioè il cliente) o beneficiario di tutto o parte dei beni del trust. Di conseguenza, il disponente e il beneficiario sono qualificati come soggetti oggetto di comunicazione, che la società fiduciaria professionale autorizzata è tenuta a identificare e segnalare. Allo stesso tempo Primus Wealth predispone un permesso di soggiorno per il cliente. Nel caso in cui il disponente del trust sia una persona fisica che possiede un indirizzo di residenza ungherese, allora Primus Wealth non è vincolata dai requisiti d’identificazione e comunicazione sopra descritti in quanto il proprietario diretto o indiretto del conto bancario possiede un indirizzo di residenza nazionale, che lo pone al di fuori dell’ambito d’applicazione del CRS.
Come posso trasferire fisicamente i miei beni al fiduciario?
A) È possibile trasferire i beni bancabili tramite trasferimento bancario o di titoli dopo la costituzione dell’ente selezionato (trust, fondazione, fondo d’investimento).
B) In caso di beni non bancabili, Primus Wealth si prende cura della registrazione del passaggio di proprietà in qualsiasi registro (pubblico).
Vediamo quanto sopra con un’illustrazione:
Primus Wealth applica le linee guida per gli investimenti?
Sì, Primus Wealth applica le linee guida per gli investimenti. Le linee guida generali di investimento determinano come devono essere gestiti i beni. Primus Wealth gestisce il patrimonio in conformità alla valutazione preliminare d’idoneità tenendo in considerazione la classificazione di rischio del cliente come segue:
- Basso rischio: cerca rendimenti privi di rischi al fine di ottenere un profitto più alto (rendimento di circa il 5%).
- Rischio medio: cerca rendimenti più elevati rispetto a un rendimento privo di rischio e accetta perdite al fine di ottenere un profitto più alto. Allo stesso tempo evita operazioni che possono comportare una perdita significativa degli investimenti (rendimento di circa 8-12%).
- Rischio alto: cerca rendimenti più elevati rispetto a un rendimento medio e accetta perdite al fine di ottenere un profitto più alto. (Prodotti possibili: obbligazioni a lunga scadenza, fondi d’investimento azionari e derivati, obbligazioni societarie, azioni, partecipazione in un’impresa, ecc.) rendimento di circa il 15-16%.
- Rischio ultra alto: rendimento di circa il 20%.
Vediamo come ha funzionato in pratica il nostro investimento negli ultimi anni:
Protezione dei beni: che cos’è e perché ne ho bisogno?
La protezione dei beni rende molto difficile per un creditore rivendicare i beni. Se scegli un trust appropriato per i tuoi risparmi, puoi godere della massima protezione del patrimonio. Se i beni del trust sono altamente protetti contro ogni tipo di pretesa nei confronti del disponente, del fiduciario e del beneficiario, puoi metterti comodo e rilassarti. Ciò garantisce che Primus Wealth è in grado di fornire la massima protezione patrimoniale ai propri clienti. Ci sono tre livelli di protezione dei beni: protezione del trattato di investimento (a) nazionale, (b) federale (UE) ed (c) internazionale.
A livello nazionale i creditori del fondatore possono rivendicare i beni del trust solo se possono provare oltre ogni ragionevole dubbio in un procedimento giudiziario che il trasferimento dei beni al trust era stato effettuato in maniera fraudolenta. La procedura deve essere effettuata in Ungheria usando la lingua ungherese (vedi sopra al punto 2). I creditori non hanno alcun titolo per pretendere parte dei beni del trust. I creditori del beneficiario possono presentare una rivendicazione contro i beni del trust solo dal momento in cui i beni del trust devono essere distribuiti al beneficiario.
A Livello federale gli investimenti sono sotto lo scudo protettivo della legislazione UE. La legislazione dell’UE è assoluta nell’Unione europea e i fiduciari professionali devono possedere una licenza appropriata e soddisfare requisiti rigorosi per quanto riguarda i loro dipendenti e le loro operazioni. Il diritto dell’UE tutela, tra gli altri, i diritti personali, di privacy, i diritti di proprietà e i diritti del contribuente a godere della libertà di fondazione.
A livello internazionale, DTT, le reti dei trattati di protezione degli investimenti e MIGA (Agenzia multilaterale di garanzia degli investimenti) proteggono gli investimenti. L’Ungheria ha inoltre 34 trattati bilaterali di protezione degli investimenti con paesi terzi extra UE. Tutti questi trattati sono approvati dalla UE.
Come funziona in pratica la protezione dei beni? Come posso proteggere il mio patrimonio da creditori aggressivi?
Se il creditore è molto aggressivo, Primus Wealth sceglie una giurisdizione per il rifugio protettivo in cui manca il concetto di doppia proprietà (livello UE della protezione dei beni). Il risultato è che i creditori non avranno accesso ai beni del trust.
In un trust di tipo anglosassone, compreso un trust istituito sotto la giurisdizione degli USA, il fiduciario detiene il titolo legale (proprietà legale) sui beni del trust presentandosi come proprietario al mondo esterno, mentre il beneficiario nominato nell’atto di trust detiene il titolo di beneficio (proprietà equa) sui beni del trust (ad es. doppia proprietà).
In un sistema di diritto civile, solo il fiduciario ottiene la proprietà sui beni del trust. Nelle giurisdizioni di diritto civile, la proprietà è assoluta e non può essere divisa; quindi, non si fa distinzione tra titolo legale e di beneficio (mancanza della doppia proprietà). Per la mancanza della doppia proprietà nessun creditore può avere pretese esecutive con successo contro i beni del trust a meno che non dimostra che il trasferimento sia stato fraudolento. I beni del trust sono separati dai beni personali del fiduciario e non possono essere mischiati con beni di altri trust gestiti dal fiduciario.
È estremamente oneroso per un creditore avanzare pretese sui beni del trust per il livello nazionale di protezione dei beni: i creditori sono separati dai beni.
Vediamo un esempio:
Il cliente signor Sarapov istituisce come disponente un trust UE registrato in Ungheria e nomina i suoi figli come beneficiari. Primus Wealth agisce come fiduciario professionale autorizzato e i beni trasferiti hanno il valore di 1 milione di USD.
Il coniuge del fiduciario o i creditori personali e i creditori di altri beni del trust gestiti dal fiduciario non possiedono alcun titolo per pretendere parte dei beni fiduciari.
I creditori del beneficiario possono presentare una rivendicazione contro i beni del trust solo dal momento in cui i beni del trust devono essere distribuiti al beneficiario secondo le disposizioni dell’atto del trust.
Il creditore del signor Sarapov può rivendicare i beni del trust solo se è in grado di provare oltre ogni ragionevole dubbio in un procedimento presso una corte ungherese che il trasferimento dei beni al trust era stato effettuato in maniera fraudolenta.
Pur garantendo che il disponente abbia il controllo sui beni, i beni sono protetti.
Quanto tempo ci vuole per impostare la struttura del trust?
Dipende dalla collaborazione e dal contributo del cliente, specialmente durante la procedura KYC che è inevitabile ed è la parte principale del nostro lavoro.
Seguendo il KYC del cliente, Primus Wealth può impostare la struttura e presentare al cliente una soluzione su misura. Se il cliente è soddisfatto della struttura, Primus Wealth può preparare la documentazione del trust che richiede un massimo di 5-7 giorni. Una volta che le parti hanno firmato la documentazione del trust, Primus Wealth può provvedere alla costituzione del trust: aprire conti bancari per i beni del trust, richiedere la registrazione dei beni del trust non bancabili, ecc. Le banche trattano Primus Wealth come istituto finanziario e come società fiduciaria autorizzata; pertanto, aprire un conto bancario a parte per un trust ci vogliono soltanto 2 giorni bancari se non intervengono altre circostanze KYC particolari.
Vediamo un’illustrazione della struttura del trust del signor Smith:
Perché è importante per me la tutela della privacy?
FATCA, CRS e il registro dei beneficiari effettivi dell’UE hanno creato un ambiente legale in cui la privacy è scarsa: ex-coniuge, autorità, rivali aziendali possono vedere i tuoi dati aziendali privati in qualsiasi momento. Primus Wealth aiuta i clienti a recuperare la privacy mentre loro mantengono un forte controllo sui propri beni.
Il regime europeo di tutela della privacy è progettato in modo univoco per proteggere l’identità del registro dei beneficiari effettivi, anche se questo registro dell’UE lascia pochissimo spazio di manovra a coloro che preferiscono mantenere la propria privacy nei tempi attuali.
Esempio:
Un buon esempio di efficace struttura di tutela della privacy è il trust ibrido in Ungheria che utilizza la fondazione di gestione dei beni (“AMF”). L’AMF è un mezzo ibrido unico che unisce il trust e il concetto di fondazione. La disciplina relativa all’AMF prevede una presunzione giuridica con particolare riguardo al beneficiario dell’AMF che determina un esito non convenzionale nel determinare i beneficiari effettivi di un trust ibrido gestito dall’AMF, dato che solo il fiduciario (in questo caso il consiglio d’amministrazione della fondazione) è classificato come UBO. Tuttavia le fondazioni di gestione dei beni non si qualificano come istituzioni finanziarie e non sono obbligate a segnalare eventuali beneficiari, anche in caso di distribuzione. Le istituzioni finanziarie segnalanti classificano l’AMF come entità non finanziaria passiva, i cui beneficiari effettivi sono i membri del consiglio di fondazione.
Vediamo quanto la struttura ibrida:
Cos’è meglio per i miei beneficiari: l’eredità o un trust?
Una domanda comune per i progetti immobiliari: cos’è meglio per i beneficiari: l’eredità o un trust? La risposta a questa domanda è: dipende dal sistema legislativo in vigore, ma in genere un trust ben strutturato può essere la soluzione più semplice ed efficace. Lasciare i beni in un trust pensato e gestito correttamente offre protezione contro una miriade di situazioni che i tuoi beneficiari potrebbero incontrare. La nostra missione è aiutare i clienti a pianificare e raggiungere gli obiettivi di vita e d’eredità offrendo consulenza professionale. I trust sono uno dei più importanti ma non esclusivi mezzi di trasferimento di beni tra generazioni.
Le procedure di successione mostrano che in generale occorre molto tempo per accertare il contenuto dell’eredità e l’identità dell’erede. Questo perché in ogni caso di eredità le persone interessate devono attendere l’approvazione dello stato per quanto riguarda l’eredità e i suoi nuovi proprietari. Di conseguenza, il tempo che intercorre tra la morte del testatore e il riconoscimento dell’acquisizione della proprietà da parte dello Stato può essere piuttosto lungo, in casi estremi anche molti anni.
Nel caso di una cosiddetta “famiglia multigiurisdizionale”, quando i membri della famiglia risiedono in territori di giurisdizioni diverse e i loro beni e investimenti sono in paesi diversi, un trust può essere una soluzione efficace per prevenire qualsiasi collisione giurisdizionale se il disponente muore e vi è la necessità di condurre procedure di successione in diversi paesi.
Vediamo un esempio d’un nostro cliente:
Il sig. Smith è deceduto in California all’inizio del 2019 senza aver creato un trust. Aveva dei beni sia negli USA che in Europa. Il signor Smith aveva doppia cittadinanza, statunitense e ungherese. C’era una controversia legale tra gli eredi e la procedura di successione era ancora in corso sia in Ungheria che in California. Cosa avrebbe dovuto fare il sig. Smith?
Il signor Smith avrebbe dovuto creare un trust in vita, nominare i beneficiari e stipulare il momento della distribuzione del capitale/rendimento nell’atto del trust, rendendolo soggetto a una data, età, condizione o evento particolare. Inoltre, se avesse voluto deviare dalle regole dell’eredità obbligatoria, avrebbe potuto farlo attraverso un trust.
Una scelta eccellente sarebbe stata un trust ungherese, perché l’Ungheria ha un ambiente giuridico eccezionalmente favorevole: i beni del trust non fanno parte del patrimonio; pertanto, i beni del trust non sono coinvolti nel procedimento di successione senza fine.
Il trust è vincolato dalle norme sull’eredità?
Dipende dalla giurisdizione. In generale ci sono delle giurisdizioni in cui il trust non è vincolato dalle norme sull’eredità. Noi consigliamo che una strategia di pianificazione immobiliare dovrebbe essere parte integrante del piano generale di gestione patrimoniale del nostro cliente.
Un trust può essere una soluzione ben progettata e istituzionalizzata per fornire assistenza a parenti inabili, persone di età minore o parenti senza un reddito indipendente, garantendo che il coniuge superstite, il minore o il familiare incapace abbiano benefici adeguati, istruzione, ecc., dopo la morte del disponente. Se il cliente sceglie la soluzione ottimale di un trust, può discostarsi dalle regole dell’eredità obbligatoria decidendo liberamente chi riceverà una quota dei beni e delle loro rendite, in quale momento e in quale misura.
Esempio:
Il nostro cliente, il sig. Jones, ha un’impresa di medie dimensioni ben gestita e ha figli da diverse relazioni. I rapporti tra i potenziali eredi non sono sereni e ci sono buone ragioni per supporre che ci sarà una disputa sull’eredità. Il signor Jones ha stabilito un trust per prevenire tali dispute e la perdita di beni che ne derivano. Ha trasferito le azioni della società in un trust e ha nominato un fiduciario professionista per gestirlo. Ha deviato dalle regole dell’eredità e ha nominato i suoi figli come beneficiari, ma ha lasciato fuori l’attuale moglie. Sebbene il signor Jones sia tenuto a fornire una quota obbligatoria per sua moglie, può giustamente ometterla dall’atto del trust. Con questo trust il sig. Jones può ridurre il rischio d’un conflitto familiare in relazione al patrimonio e c’è una maggiore possibilità di mantenere il patrimonio indiviso e proseguire con successo l’attività di famiglia. Se il signor Jones dovesse morire, la sua azienda rimarrebbe indivisa e non sarà coinvolta in una scomoda successione.
Ho intenzione di sposarmi. Cos’è meglio per me: accordo prematrimoniale o un trust?
Prima del matrimonio è importante considerare come proteggere i propri beni personali in caso di divorzio. Un metodo frequentemente utilizzato per raggiungere questo obiettivo è un accordo prematrimoniale. Tuttavia ci sono diversi problemi associati agli accordi prematrimoniali: Un contratto prematrimoniale è un accordo consensuale tra la coppia prima del matrimonio. Per una persona che si sta per sposare è spesso difficile chiedere un accordo prematrimoniale; può condurre all’annullamento del matrimonio. Un accordo prematrimoniale richiede una completa informativa finanziaria. Pochissime coppie sono disposte a condividere tra loro ogni aspetto dei propri affari finanziari. Un accordo prematrimoniale, se redatto in modo errato, può essere invalidato da un tribunale su richiesta di una delle parti in un divorzio. Anche se un accordo prematrimoniale è redatto correttamente, non vi è alcuna garanzia che venga applicato.
Primus Wealth offre l’opportunità ai futuri coniugi di tutelare integralmente i propri beni senza la necessità di un accordo prematrimoniale usando i trust.
Esempio:
Il nostro cliente Igor, agendo prima del suo matrimonio in qualità di disponente, è in grado di creare un trust trasferendo i suoi beni nel trust. In questo modo si può creare un trust irrevocabile, che garantisce protezione da creditori, ricorrenti in cause legali e naturalmente anche da potenziali futuri ex coniugi. Il beneficiario del trust può essere liberamente scelto dal disponente; potrebbe anche essere Igor stesso.
I beni del trust possono essere utilizzati per garantire un prestito? Possono essere utilizzati come garanzia collaterale?
I beni del trust possono essere utilizzati per garantire un prestito. Tuttavia il fiduciario può utilizzare i beni del trust, agire solo nell’ambito dell’atto del trust e non può estendersi oltre i suoi poteri. Pertanto il termine migliore per questo è: “il fiduciario può addebitare i beni”. Il fiduciario può richiedere un credito addebitato sui beni trasferiti e prendere in prestito o addebitare i beni del trust (o gli investimenti che appartengono ai beni del trust).
Inoltre, il fiduciario può investire i fondi e le azioni, nonché immobili, titoli non quotati, opere d’arte o metalli preziosi appartenenti ai beni del trust e portare a termine tali investimenti a sua discrezione, o modificare il portafoglio d’investimento.
Esempio:
Il signor Wang ha costituito un trust come disponente e ha trasferito il contributo in contanti nel trust con l’intenzione di acquistare una società e migliorare la capitalizzazione della società acquisita. Pertanto il signor Wang ha stabilito nell’atto del trust che i beni del trust possono essere utilizzati per garantire un prestito. Quindi Primus, come fiduciario, ha acquistato le azioni della società utilizzando una parte del contributo in contanti trasferito. Per la capitalizzazione della società il trust ha concesso un prestito utilizzando i beni trasferiti secondo l’atto del trust.
Vale la pena creare una SRL sotto il trust? Chi controlla la società se è di proprietà di un trust?
La SRL è un modo semplice e facile per implementare e usare una buona struttura, quindi possiamo dire: sì, ne vale la pena. Le SRL funzionano bene quando si imposta la struttura di protezione dei beni prima di eventuali problemi che il cliente potrebbe dover affrontare. Le SRL vengono utilizzate per proteggere beni liquidi, immobili, interessi commerciali, oggetti da collezione e proprietà intellettuale. Un livello di protezione più elevato richiede una combinazione di SRL e trust. Di solito fa poca differenza dove ha sede una SRL. Primus Wealth utilizza regolarmente le SRL sotto i trust che gestiamo come ulteriori veicoli di protezione dei beni e utilizza sempre soluzioni su misura per i suoi clienti. Le SRL sotto il trust sono controllate dal fiduciario, il che significa che Primus ha il diritto di esercitare i diritti di voto in qualità di fiduciario e di nominare gli amministratori esecutivi della società appartenente ai beni del trust in conformità con le disposizioni dell’atto del trust.
Il trasferimento di beni come capitale è esentasse e vi è completa libertà di mantenere il controllo sui beni e di restituire i beni al cliente.
Esempio:
Il signor Kovac era coinvolto in una vasta gamma di attività commerciali. Voleva creare una società, ma non voleva essere direttamente coinvolto nella transazione. Ha formato un trust autonomo in qualità di disponente – nonché beneficiario – e ha trasferito il contributo in contanti come beni trasferiti nel trust. Il fiduciario, che rappresenta il trust, ha costituito una SRL sotto l’ombrello del trust utilizzando il contributo in contanti della registrazione della società. Il trasferimento di beni come conferimento di capitale nella nuova società era esente da imposte.
In che modo il fiduciario controlla l’attività economica (governo societario) della società trasferita? (SRL)?
Se i beni del trust comprendono partecipazioni o azioni della srl, il fiduciario può esercitare i diritti relativi al governo societario della partecipazione/azione della srl appartenenti ai beni del trust. Tuttavia, l’estensione di questi diritti dipende dall’ordinamento giuridico applicabile. In un sistema di diritto civile, il fiduciario ottiene la proprietà sui beni del trust, la proprietà è assoluta e non può essere divisa. Come proprietario, il fiduciario può esercitare molti diritti in materia di governo societario, ma non ha il controllo economico completo (tenendo in considerazione la gestione della società).
In un sistema di diritto civile il fiduciario può esercitare i diritti sottostanti relativi al governo societario:
- nomina e revoca dell’amministratore delegato, determinazione del meccanismo di nomina, nonché esercizio dei diritti del datore di lavoro nei confronti dell’amministratore delegato;
- nomina e revoca del consiglio di sorveglianza, determinazione del meccanismo di nomina;
- definizione degli obiettivi aziendali;
- nomina dei dirigenti;
- determinazione delle linee guida della remunerazione, supervisione dell’attività dei dirigenti e presa delle misure necessarie in relazione alla supervisione;
- valutazione e remunerazione dei dirigenti, del consiglio di sorveglianza e del vertice aziendale;
- definizione delle linee guida per la gestione dei rischi che assicurano la valutazione dei fattori di rischio, adeguatezza e gestione dei meccanismi di controllo e dei sistemi di vigilanza, rispetto delle leggi;
Tuttavia l’utilizzo di un protettore può essere un modo specifico per controllare l’attività economica della società trasferita (attività) come segue:
Il protettore è una persona che esercita la vigilanza sull’attività del fiduciario ed esercita i poteri e i diritti conferiti dall’atto del trust. Ad esempio, il disponente ha il diritto di nominare un protettore il cui consenso preventivo è richiesto per alienare il bene del trust o qualsiasi parte dei beni del trust.
I beni trasferiti e gli investimenti sono assicurati?
Sì, Primus Wealth mantiene una polizza assicurativa di indennità fornita dalla Lloyds Syndicate, con conseguente efficace protezione finanziaria per i nostri stimati clienti. L’assicurazione copre l’attività del nostro gruppo in tutto il mondo funzionante come rete di sicurezza per i nostri clienti.
In aggiunta, tutti i nostri colleghi hanno un master in giurisprudenza o economia o in entrambi. Ci avvaliamo di consulenti fiscali nazionali e internazionali, avvocati laureati in LLM, commercialisti altamente qualificati e analisti esperti dei mercati finanziari.
Esempio:
Il sig. Smith voleva condurre attività commerciali ottimizzando nel frattempo la propria responsabilità fiscale. Però il sig. Smith è un investitore prudente, estremamente cauto e preferisce investimenti assicurati. Primus Wealth ha presentato la polizza assicurativa fornita da Lloyds Syndicate e il signor Smith si è rassicurato. Quindi ha formato un trust autonomo in qualità di disponente e ha trasferito nel trust il contributo in contanti. Egli ora dorme sonni tranquilli anche quando i mercati sono volatili perché i suoi investimenti sono assicurati.
Posso avere accesso ai miei fondi in qualsiasi momento? Quando possono venire liquidati gli investimenti? Quanto tempo ci vuole per avere accesso ai miei fondi?
Naturalmente puoi avere accesso ai tuoi fondi. Quanto tempo ci vuole dipende principalmente dalla struttura, ma Primus Wealth Group si impegna sempre a creare la migliore soluzione su misura per i propri clienti.
In caso d’investimento in fondi d’investimento, dove gli investitori hanno accesso a portafogli di azioni, obbligazioni e altri titoli gestiti professionalmente, i tuoi fondi possono essere liberati alla fine del mese. Tuttavia ci sono alcuni veicoli d’investimento, ad esempio i fondi speculativi, dove le disposizioni di blocco limitano la capacità d’un investitore di ritirare il capitale per un periodo specifico (in genere un anno). È la stessa situazione dei trust d’investimento collettivo (“CIT”) che sono veicoli di lunga data usati da Primus Wealth al fine di mescolare i beni dei trust qualificati per gli investimenti. Ci sono anche dei casi in cui i requisiti legali prescrivono la lunghezza dell’investimento. Buoni esempi al riguardo sono i programmi per il permesso di soggiorno.
Con un trust individuale la natura del bene può influire sulla durata del rilascio. L’amministrazione di Primus Group è veloce ed efficiente. Le risorse liquide possono essere rilasciate immediatamente, ma per i trust individuali il rilascio può richiedere 1-2 settimane per motivi amministrativi (il nostro team legale deve preparare la documentazione necessaria).
Vediamo un esempio usando il trust UNITÀ:
Il nostro Cliente, il sig. Ivanov, voleva svincolare i beni del trust in quanto aveva bisogno di risorse liquide per un nuovo investimento. Il sig. Ivanov ha un trust UNITÀ gestito da Primus Group. L’utilizzo d’un fondo UNITÀ è un investimento molto trasparente dal punto di vista del cliente perché nella politica d’investimento la categoria di rischio, la valuta contabile (di base), il concetto d’investimento, l’incremento minimo dell’unità proporzionale, l’indice di riferimento, l’esposizione massima del portafoglio e gli strumenti d’investimento applicabili sono determinati. Nel nostro esempio, il signor Ivanov voleva svincolare i beni dopo un anno e mezzo di periodo d’investimento alla fine di febbraio 2020.
Con il trust UNITÀ, eventuali beni trasferiti dal disponente parteciperanno all’investimento a partire dal primo giorno lavorativo del mese successivo all’effettivo trasferimento. L’unità d’investimento allocata è calcolata sulla base del valore patrimoniale netto del trust in vigore l’ultimo giorno lavorativo del mese effettivo. Il periodo minimo di detenzione è il primo periodo di 12 mesi successivo alla data iniziale dell’investimento. Qualsiasi distribuzione dei beni trasferiti ai beneficiari durante il periodo di detenzione minimo avviato dal disponente è soggetta a una commissione di gestione del 2%. Nel nostro caso, dopo la scadenza del periodo minimo di detenzione, la commissione di gestione non sarà più applicabile.
Il sig. Ivanov ha avviato la distribuzione dei beni trasferiti inviando una lettera di intenti in una dichiarazione scritta a Primus Wealth all’inizio di marzo.
Il giorno di distribuzione dei beni trasferiti cade in uno dei primi tre giorni lavorativi del trimestre dell’anno solare successivo alla data di almeno trenta giorni in cui il fiduciario riceve la lettera di intenti dal disponente.
Pertanto il signor Ivanov ha avuto accesso ai suoi beni all’inizio di aprile 2020 e ha potuto avviare con successo la sua nuova attività.
Parte dei beni trasferiti deve essere in disponibilità liquide (per coprire i costi)?
Nella maggior parte dei casi questa domanda non è un problema, perché i beni trasferiti sono liquidi usando fondi d’investimento o trust UNITÀ. Pertanto, l’importo minimo è sempre disponibile per coprire i costi di manutenzione e amministrativi.
Se il cliente costituisce un trust individuale o ibrido e solo i beni non bancabili sono trasferiti o conservati nelle risorse del trust, comprese le risorse che, direttamente o indirettamente, sono trasferite o conservate in una società sottostante come parte delle attività del trust, deve essere pagato in anticipo un importo per coprire i costi e gli onorari del trust per i due anni seguenti. Il Gruppo Primus ha il diritto di addebitare tutte le commissioni, spese e oneri sui beni trasferiti.
Come posso controllare l’investimento dei beni trasferiti? Quali estratti conto riceverò in relazione ai miei investimenti e con quale frequenza?
Primus Group ha un obbligo ad ampio raggio di fornire informazioni sugli investimenti, per cui i nostri clienti possono sempre monitorare l’attività del Gruppo Primus in relazione ai trust e agli investimenti. Il Gruppo Primus fornisce informazioni e conti completi ai propri clienti in base alla loro richiesta, ma almeno una volta all’anno se i beni non bancabili vengono trasferiti o conservati nei beni trasferiti.
Se l’investimento include azioni quotate o liquidità o qualsiasi bene bancabile (titoli, strumenti finanziari negoziabili, ecc.) Il Gruppo Primus fornisce mensilmente informazioni complete e conti al nostro cliente o alla persona indicata dal cliente (protettore, beneficiario). Se hai un trust UNITÀ, il Gruppo Primus invierà i rendiconti trimestrali dell’investimento. Esistono alcuni fondi d’investimento specifici in cui il cliente è in grado di controllare i tassi di cambio giornalieri. Tutti gli estratti sono inviati in forma scritta.
Se la gestione del portafoglio dei beni viene eseguita da una terza parte nell’ambito d’un contratto d’esternalizzazione, il Gruppo Primus fornisce informazioni complete e contabilizza mensilmente al cliente le informazioni e le dichiarazioni ricevute dalla parte una volta al mese.
Vediamo la nostra struttura di monitoraggio:
Sono autorizzato a fornire istruzioni per effettuare determinati investimenti?
Naturalmente, ma dipende dalla natura dell’investimento.
Se i beni sono in un fondo d’investimento, il fiduciario non può ricevere o agire solo su uniche istruzioni del cliente. D’altro canto il cliente può esercitare ampi diritti di indicazione se ha una srl separata. Le SRL funzionano bene quando si imposta la struttura di protezione dei beni prima di eventuali problemi che il cliente potrebbe dover affrontare. Le SRL vengono utilizzate per proteggere beni liquidi, immobili in affitto, interessi commerciali, oggetti da collezione e proprietà intellettuale, mentre il cliente è in grado di indicare direttamente le decisioni aziendali.
Con un trust individuale, il cliente, come disponente, non può dare istruzioni dirette al fiduciario. Tuttavia, il fiduciario può tener conto della volontà del cliente: vediamo un esempio.
Il sig. Lopez ha costituito un trust individuale. Alla data di stipula dell’atto del trust, il sig. Lopez non ha nominato i beneficiari nell’atto fiduciario. Tuttavia l’atto contiene che il disponente ha diritto di nominare i beneficiari sotto forma di “Lettera di intenti” e ha il diritto di determinare la proporzione dei beneficiari, la data e le condizioni della costituzione o della cessazione del titolo. Sebbene il signor Lopez non possa dare istruzioni direttamente al fiduciario, utilizzando la “Lettera di intenti” il fiduciario terrà in considerazione i suoi desideri.